Où ouvrir son PEA en 2026 ? Le comparatif des frais

1. Pourquoi les frais décident de ton rendement final

Quand tu choisis où ouvrir ton PEA, tu choisis surtout combien tu vas payer pendant 20 ou 30 ans. Les ETF que tu achètes seront les mêmes partout. Le S&P 500 reste le S&P 500. Ce qui change, c'est la couche de frais qui se glisse entre toi et la performance.

L'AMF (Autorité des marchés financiers) a publié une simulation officielle : 1000 € placés à 5% par an pendant 5 ans donnent 1276 € sans frais, mais seulement 1090 € avec les frais classiques d'un fonds bancaire. Le rendement réel tombe de 5% à 1,7%, divisé par trois¹. Sur un PEA bien tenu pendant 30 ans, l'effet se compte en dizaines de milliers d'euros.

Bonne nouvelle : en 2026, l'écart entre le courtier le moins cher et la banque la plus chère est public et facile à mesurer. Encore faut-il savoir ce qu'on regarde.

2. Les 4 courtiers comparés en 2026

Pour ce comparatif, on retient 4 acteurs représentatifs du marché français : 3 courtiers en ligne et 1 banque traditionnelle physique, pour avoir un point de comparaison complet.

Le but n'est pas de classer ces acteurs dans l'absolu, mais de te donner une grille de lecture concrète pour comprendre ce que tu paies vraiment selon où tu ouvres tes comptes. On regarde séparément le PEA (l'enveloppe fiscale française) et le CTO (le compte d'investissement général). La caisse régionale BPGO sert ici de point de comparaison représentatif d'une banque physique française.

3. Le PEA chez ces 4 acteurs

Le PEA (Plan d'Épargne en Actions) est un compte qui permet d'investir en Bourse sur des actions européennes tout en profitant d'avantages fiscaux après 5 ans. C'est l'enveloppe à privilégier en premier pour la majorité des épargnants français.

3.1 La législation : les règles que tous les courtiers doivent respecter

Quel que soit le courtier, le PEA suit les mêmes règles fixées par la loi :

• Plafond de versements : 150 000 € par personne (pas de plafond sur les gains)
• 1 PEA par personne, réservé aux résidents fiscaux français majeurs
• Après 5 ans de détention : les gains sont taxés à 18,6% (prélèvements sociaux uniquement)
• Avant 5 ans : tout retrait clôture le compte et déclenche le PFU complet (31,4%)

La loi PACTE de 2019 a aussi plafonné les frais que les courtiers peuvent facturer sur un PEA³ : 0,5% maximum par ordre, 0,4% maximum de droits de garde annuels, 15 € par ligne lors d'un transfert (avec un maximum global de 150 € pour un PEA classique). En pratique, les courtiers en ligne sont très en dessous de ces plafonds.

3.2 Frais de transaction PEA

C'est le coût payé à chaque achat ou vente. Comparatif des 4 courtiers selon la taille de l'ordre. En vert : le tarif le plus avantageux. En jaune : le plus défavorable.

Sur les petits ordres (100 à 200 €), les 4 acteurs s'alignent sur le plafond légal de 0,5%. L'écart se creuse à partir de 500 € : Bourse Direct prend l'avantage sur les ordres moyens grâce à son forfait fixe de 0,99 €, IBKR rejoint la tête à partir de 1000 € grâce à sa tarification dégressive (0,05% min 1,25 €)⁴, et les banques (BoursoBank, BPGO) facturent jusqu'à 4 fois plus.

3.3 Autres frais PEA

Au-delà des frais de transaction, 4 lignes sont à vérifier dans toute brochure tarifaire : droits de garde, frais d'inactivité, spread et montant minimum d'ordre.

Les droits de garde de BPGO pèsent lourd dans le total annuel : sur un PEA à 50 000 €, 0,40% représentent 200 € par an, facturés automatiquement chaque année. Sur la même valeur de PEA, IBKR, Bourse Direct et BoursoBank facturent zéro.

4. Le CTO chez ces 4 acteurs

Le CTO (compte-titres ordinaire) est un compte qui permet d'investir librement : actions du monde entier, ETF américains, obligations, matières premières. La contrepartie : une fiscalité classique sur les gains (PFU 31,4%, ou barème progressif sur option). Pas de plafond, pas de durée minimale.

C'est l'enveloppe utile pour acheter Apple, Microsoft, Coca-Cola, Novo Nordisk, Realty Income et toutes les actions hors UE qui ne rentrent pas dans le PEA.

4.1 Frais de transaction CTO

Le CTO sert principalement à investir hors Union européenne (Apple, Microsoft, Coca-Cola, Realty Income…), donc on regarde ici les frais pour des ordres sur les bourses américaines (NYSE, NASDAQ). Sur ces marchés, le plafond légal de 0,5% du PEA ne s'applique pas, et les écarts entre courtiers explosent.

Sur les actions américaines, IBKR coûte 5 à 7 fois moins cher que Bourse Direct (8,50 € jusqu'à 10 000 €⁵) et que BoursoBank (6,95 € jusqu'à 6 000 €⁶), quel que soit le montant de l'ordre. C'est l'enveloppe où l'écart est le plus parlant entre les courtiers en ligne français et un acteur international comme IBKR.

Note : si tu n'investis qu'en actions européennes via ton CTO, les tarifs Bourse Direct et BoursoBank descendent au même niveau qu'en PEA (0,99 à 1,99 € jusqu'à 500 €). Mais c'est rare en pratique, car le PEA reste plus avantageux fiscalement pour l'Europe.

4.2 Autres frais CTO

Le CTO de BPGO conserve la même structure de droits de garde que son PEA. Pour un épargnant qui veut investir sur des actions américaines au long cours, c'est un handicap structurel face aux acteurs en ligne qui facturent zéro.

5. Pourquoi Thomas investit sur IBKR

Thomas a fait le choix d'Interactive Brokers (IBKR) après avoir testé plusieurs alternatives. C'est un choix personnel, pas une recommandation universelle (le bon courtier dépend toujours de ton profil), mais il s'appuie sur 5 critères factuels qui valent la peine d'être connus.

5 raisons concrètes

• Cotée au NASDAQ et membre du S&P 500 sous le ticker IBKR : transparence financière, comptes audités publiquement, réglementation américaine stricte (SEC, FINRA).
• Plus de 45 ans d'existence (fondée en 1978 par Thomas Peterffy) : l'un des plus anciens courtiers électroniques au monde, signal de solidité et de continuité.
• 789,4 milliards de dollars d'actifs clients et 4,75 millions de comptes au premier trimestre 2026⁷ : une échelle qui rassure sur la liquidité et la capacité opérationnelle (+38% d'actifs sur un an).
• Frais parmi les plus compétitifs du marché : 1,25 € par ordre PEA, ~0,05% sur les gros ordres, droits de garde nuls, accès à plus de 170 marchés mondiaux.
• PEA et CTO regroupés sur une seule plateforme : tu gères ton enveloppe française (PEA) et ton compte international (CTO mondial) au même endroit, avec une vue patrimoniale unifiée.

Pour creuser ce qu'on peut mettre dans son PEA, lis aussi : Les 2 ETF essentiels pour ton PEA en 2026.

6. Ce que les chiffres disent vraiment

Imagine deux épargnants qui investissent 200 €/mois pendant 30 ans sur un ETF S&P 500 à 10% de rendement annuel moyen. Ils paient tous les deux le même frais de transaction (1 € par ordre, plafond légal PEA 0,5%). Mais l'un ouvre son PEA chez un courtier en ligne, l'autre dans sa banque traditionnelle.

• Léa ouvre son PEA chez un courtier en ligne : 0 € de droits de garde annuels. Sur 30 ans, son capital final atteint ~410 500 €.
• Marc ouvre son PEA chez sa banque traditionnelle : 0,4% de droits de garde annuels sur la valeur du portefeuille. Sur les mêmes 30 ans, son capital final tombe à ~376 300 €.
• Écart : ~34 200 €. Même stratégie, même effort d'épargne, même ETF. La différence vient uniquement de cette ligne « droits de garde » prélevée silencieusement chaque année.

34 200 €, c'est environ 2 ans de loyer parisien. C'est une voiture neuve ou l'apport d'un studio. C'est un rappel utile : les frais ne sont pas un détail technique, ils sont la décision la plus structurelle après celle de commencer à investir.

Avant 1990, ouvrir un PEA voulait dire passer par sa banque et payer ce qu'elle décidait. Le courtage en ligne était inexistant, les comparatifs introuvables. Aujourd'hui, les brochures tarifaires sont publiques, l'AMF impose des plafonds, et le client peut transférer son PEA vers un autre établissement à tout moment⁸. Les règles ont changé.

Pour aller plus loin sur le choix d'allocation, consulte : Où investir 1000 € en 2026.